미국 월가의 금융 전문가들이 한국 지방은행의 부실대출 문제에 깊은 우려를 표명하고 있습니다. 최근 연속된 대출 부실과 위험 신호들이 글로벌 투자자들 사이에서 한국 금융시장의 안정성에 대한 경고음을 울리고 있습니다.
최근 미국 은행권에 불어닥친 불안감은 무엇인가?
최근 미국 지역 은행들이 부실 대출로 인해 심각한 재정적 어려움을 겪고 있습니다. 지온스은행, 웨스턴 얼라이언스, 제퍼리스 등 주요 은행들이 상업용 대출과 관련된 손실을 공개하면서 투자자들의 불안감이 고조되고 있습니다. JPMorgan Chase의 제이미 다이먼 CEO는 이러한 상황을 ‘바퀴벌레 한 마리가 보이면 더 많은 바퀴벌레가 있다’는 비유로 설명했습니다.
KBW 은행 지수는 이번 달 7% 하락했으며, 연방준비제도(Fed)의 비상 자금 지원 시설을 은행들이 코로나19 팬데믹 이후 처음으로 활용하고 있습니다. 이는 은행 시스템의 잠재적 취약성을 보여주는 중요한 신호로 해석됩니다.
2023년 실리콘밸리은행, 시그니처은행, 퍼스트리퍼블릭은행의 실패를 연상시키는 이번 상황은 중소규모 은행들의 대출 포트폴리오와 관련된 심각한 리스크를 드러내고 있습니다. 특히 상업용 부동산과 산업 대출 부문에서의 취약성이 두드러지게 나타나고 있습니다.
은행들이 직면한 구체적인 재정적 도전은 무엇인가?
지온스은행은 상업 및 산업 대출에서 5000만 달러를 상각했으며, 웨스턴 얼라이언스는 칸토르 그룹 V로부터 사기를 당했다고 주장했습니다. 제퍼리스 역시 파산한 자동차 부품 회사 퍼스트 브랜드와의 거래에서 수백만 달러의 손실 가능성을 언급했습니다.
대형 월가 은행들도 이러한 상황에서 자유롭지 않습니다. 트라이컬러라는 비우량 자동차 딜러십 회사의 파산으로 인해 제5차 은행과 같은 대형 지역 은행들도 상당한 재정적 손실을 기록했습니다.
이러한 손실에도 불구하고 대형 은행들은 상황이 광범위한 경제 악화를 의미하지 않는다고 강조하고 있습니다. 도이치은행 CEO는 신용 포트폴리오에 대해 매우 자신감을 보이고 있습니다.
왜 지역 은행들이 더 취약한가?
미국에는 100억에서 2000억 달러 규모의 자산을 보유한 은행이 120개 이상 존재합니다. 이러한 지역 은행들은 대형 월가 은행들과 달리 사업 다각화가 부족한 편입니다. 주로 부동산과 산업 대출에 집중되어 있어 리스크 관리에 취약합니다.
대형 은행들은 신용카드와 결제 처리 사업 등 다양한 수익원을 보유하고 있어 대출 시장의 변동성에 상대적으로 덜 민감합니다. 반면 지역 은행들은 이러한 대안적 수익원이 제한적입니다.
연방예금보험공사(FDIC)는 모든 은행 예금을 계좌당 25만 달러까지 보장하고 있어 예금자들의 기본적인 안전은 보장되고 있습니다. 1933년 설립 이후 지금까지 보험 적용 예금자가 손실을 본 적은 없습니다.
은행 투자자들이 주목해야 할 핵심 신호는?
은행 투자자들은 상업용 부동산 대출, 산업 대출의 건전성, 그리고 은행의 다각화 전략을 면밀히 관찰해야 합니다. 특히 대출 포트폴리오의 다양성과 리스크 관리 능력이 중요한 평가 기준이 될 것입니다.
연방준비제도의 비상 자금 지원 시설 사용 빈도와 은행들의 단기 유동성 상황도 중요한 모니터링 대상입니다. 이는 은행 시스템의 전반적인 건전성을 가늠할 수 있는 지표가 됩니다.
투자자들은 개별 은행의 재무제표뿐만 아니라 거시경제적 환경, 금리 변동, 산업별 대출 트렌드 등을 종합적으로 분석해야 합니다.
은행 투자의 실용적인 가이드라인
은행 투자 시 다각화된 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다. 단일 은행이나 특정 지역 은행에 과도하게 집중하지 않고 다양한 금융기관에 분산 투자하는 전략이 필요합니다.
정기적으로 은행의 재무제표, 대출 포트폴리오, 리스크 관리 전략을 점검해야 합니다. 특히 상업용 부동산 및 산업 대출 부문의 건전성을 면밀히 관찰해야 합니다.
장기적인 관점에서 투자하되, 시장 변동성에 신속하게 대응할 수 있는 유연한 투자 접근법을 채택하는 것이 바람직합니다.
은행 투자, 어떻게 접근할 것인가?
Q1. 현재 은행 투자가 안전한가요?
A1. 완전한 안전은 없지만, FDIC 보험과 대형 은행들의 다각화된 포트폴리오로 인해 상대적으로 안정적입니다.
Q2. 지역 은행에 투자해야 할까요?
A2. 개별 은행의 재무 건전성을 철저히 분석한 후 신중하게 접근해야 합니다. 다각화된 투자가 가장 바람직한 전략입니다.
※ 정확성을 위해 노력했으나 자문은 아닙니다. 필수 사안은 전문가와 상의하세요.
참고 : latimes.com
